股市預警系統

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製作者：於貽彰                                                                                    製作日期：2019/7/25

摘要說明

1. 股市結構

   股市定義可由所有個股所組成，也可由所有個別產業所組成

   股市中產業指數波動循環長短不一

2. 同步化

   各種產業指數加入上升行列中的越來越多

3. 相變

   同步化的產業指數超過一半以上同時抵達相同的局部高點，接下來便可出現同時反轉下跌的現象

   由於只採用最高與最低，以及開盤與收盤的大盤資料，是以只能選用相變第一天只出現微幅下跌，第二天才出現無預大幅滑落的例子。因為所預測的，就是第二天的滑落幅度

4. 股市預警系統

   可在同步化到達頂點，也就是大盤到達其局部高點時，便提出下一個交易日必然大幅滑落“大約多少”的預警

   在特質上，可視為分析領域創新與分析做法創新的結合

光碟：“股市預警系統” (參見特定館藏4) -- 請洽詢櫃台借閱

內容：

I. 基礎部分：“股市預警系統說明20190721.doc”

II. 實證部分：“2007-2011大幅滑落統計20190722.xlsx” (內附細節說明)

                     “產業指數2008-2012EWS20190722.xlsx” (內附細節說明)

                     “迴歸分析與結果20190722.xlsx” (內附細節說明)

模擬測試

階段 I：確認「同步化+相變」的存在可能

結果  ：確認最常出現「三日同步化+相變」的格局在台北股市中平均一個月多便會出現一回

階段II：以多變數模式確認「三日同步化+相變」的預測結構

結果   ：既有經驗皆只能獲得低估的預測值

工作重點：計量模型工作方面－變數的選取

              掌握各產業指數背後的動能－勝算指標的運用

參考書目

學術論文

Yu, Y. (2015), “Short-term Technical Predictive Ability in the Taipei Stock Market,” Research in World Economy 6(2):51-61. https://dx.doi.org/10.5430/rwe.v6n2p50

碩士論文

        廖治瑋(2000)，「股市崩盤預警系統」，銘傳大學經濟學系碩士論文

        江啟瑞(2001)，「股市無預警大幅滑落之實證研究－以台北股市為例」，銘傳大學經濟學系碩士論文

        王晴昀(2002)，「台北股市無預警大幅滑落之實證研究」，銘傳大學經濟學系碩士論文